Um histograma é uma representação gráfica da distribuição de um conjunto de dados, onde os valores são agrupados em intervalos representados por colunas. A altura de cada coluna indica a frequência (ou densidade) dos valores dentro do intervalo, sendo que colunas mais altas representam observações mais comuns, enquanto colunas mais baixas indicam valores menos frequentes. Esse tipo de gráfico é amplamente utilizado em análises estatísticas, pois permite identificar padrões e características da distribuição de forma visual e intuitiva.
Dentre os diferentes tipos de distribuições estatísticas, destaca-se a distribuição normal (ou Gaussiana), que possui formato simétrico em forma de sino, no qual a média, a mediana e a moda coincidem. Esse modelo estatístico se aplica a diversos fenômenos naturais e processos aleatórios – desde a altura de indivíduos em uma população até as variações diárias dos preços de ativos financeiros. Algumas propriedades dessa distribuição fornecem insights importantes sobre o comportamento das variáveis analisadas.
No gráfico desta semana, comparamos duas versões da distribuição normal, diferenciadas pelo desvio-padrão da série. Nota-se que, quando o desvio-padrão aumenta, a distribuição se torna mais achatada, indicando maior dispersão dos valores em torno da média. Como consequência, a variabilidade dos dados cresce e os eventos extremos (valores muito acima ou abaixo da média, conhecidos como eventos de cauda) se tornam mais frequentes. No caso dos preços de ativos financeiros, essa maior dispersão se traduz em um aumento da volatilidade, elevando a probabilidade de oscilações bruscas nos retornos – tanto para quedas quanto para altas.
View of the Week é uma série semanal da Turim que, a partir de um gráfico, apresenta análises e reflexões sobre diversos tópicos relacionados a gestão de patrimonio/family office, mercado, economia, história e tendências.